Рустам Тарико «меняет стандарты»?

02 февраля 2022

1831

Рустам Тарико «меняет стандарты»?

Принадлежащий одиозному бизнесмену Рустаму Тарико банк «Русский стандарт» еще не опубликовал официальной отчетности об итогах работы в минувшем году. Тем не менее известно, что как минимум дважды – в мае и октябре – кредитное учреждение оказывалось в многомиллиардном «минусе» и даже вошло в топ-5 самых убыточных российских банков. Предварительные финансовые показатели за 2021 год также не внушают оптимизма: отмечено снижение чистой прибыли, стоимости активов-нетто, сокращение объема вкладов физлиц и т.д. В то же время все более актуальной становится возможная потеря Тарико контроля над «Русским стандартом», связанная с требованиями кредиторов погасить долги по дефолтным облигациям офшорной компании «Russian Standard Ltd», залогом по которым являются 49% акций банка. После отмены ранее вынесенных решений, в наступившем году бизнесмена ожидает возобновление судебных разбирательств с лондонским Citibank, выступающим в интересах группы кредиторов, в том числе инвестфонда «Pala Assets», принадлежащего бывшему совладельцу компании «Мечел» Владимиру Йориху. Кроме того, в минувшем октябре крупнейшим кредитором Тарико стала компания А1 – инвестиционное подразделение «Альфа Групп» Михаила Фридмана, выкупившее ценные бумаги у ряда иностранных инвесторов. В руководстве А1 уже заявили, что в случае вынесения соответствующего судебного решения, намереваются продать являющиеся предметом залога 49% акций, причем покупатели якобы уже найдены. Несмотря на то, что в «Russian Standard Ltd» это заявление расценили как пиар, Тарико был вынужден продать один из своих самых прибыльных активов – известного польского производителя водочной продукции компанию «CEDS». Часть денег от сделки может пойти на выплату долгов по дефолтным облигациям.

Банк Тарико уходит «в минус»

Уставший от скандалов владелец банка «Русский стандарт» и алкогольного холдинга «Roust» Рустам Тарико в последнее время предпочитает держаться в тени и без необходимости не «светиться» в СМИ. Слишком много неприятных моментов он пережил в минувшем году. Тем не менее, ему еще предстоит рассказать о прошлогодних «успехах» работы принадлежащего ему кредитного учреждения.

Напомним, что, согласно официальным данным, опубликованным в ноябре, по итогам трех кварталов 2021 года прибыль «Русского стандарта» по МФСО составила 8,059 млрд рублей. Сообщалось также о росте кредитного портфеля на 4,6%, снижении доли просроченной задолженности физлиц на 7,3% и т.д.

Все бы ничего, но вот только практически одновременно стало известно, что в октябре банк господина Тарико получил убыток в размере 4,5 млрд рублей. В многомиллиардный «минус» учреждение ушло второй раз за год: до этого масштабный убыток в размере 5,4 миллиарда был отмечен в мае, когда «Русский стандарт» вошел в топ-5самых убыточных российских банков. Оба раза убыток был получен из-за доформирования резервов, но если в октябре речь шла о кредитном портфеле, то в мае – о вложениях в непрофильные активы, ассоциированные или дочерние компании, в том числе, связанные с бизнесом самого Рустама Тарико.

«Такой месячный финансовый результат привел к тому, что накопленным итогом за январь – октябрь банк вышел на чистый убыток в размере 2,8 млрд рублей», – констатировал «Коммерсант» в ноябре

Получить предварительное представление о финансовых показателях «Русского стандарта» по итогам 2021 года можно, ознакомившись с данными на портале «Banki.Ru». Причем показатели эти отнюдь не внушают оптимизма. Так, за год стоимость активов-нетто снизилась на 22,4 млрд рублей, чистая прибыль – на 5,7 миллиарда. Объем вкладов физлиц сократился на 11,1 миллиарда, вложения в ценные бумаги – на 3,5 млрд рублей. Также отмечено снижение рентабельности банковских активов и капитала.

«Русский стандарт»: от взлета до падения

После пребывания на пике финансового подъема в 2000-х, когда «Русский стандарт» считался одним из ведущих учреждений на рынке розничного кредитования, банк неуклонно сдает позиции. Своеобразным подтверждением этого может служить ежегодный рейтинг «Forbes» «200 крупнейших частных компаний России»: если в 2020 году «Русский стандарт» занимал в нем 175 строчку с объемом выручки 57,4 млрд рублей, то по итогам 2021-го оказался уже на 191-м месте с выручкой в размере 51,3 миллиарда.

В июле 2019 года международное рейтинговое агентство Moody’s, сославшись на некие «деловые причины»(но не уточняя их), отозвало кредитные рейтинги у банка Рустама Тарико. В «Русском стандарте» на это заявили, что решение о прекращении контракта с агентством было принято еще в 2015 году в связи с уходом с долговых рынков. С тех пор Moody’s якобы рейтинговал банк бесплатно по собственной инициативе, не получая конкретных данных и основываясь исключительно на публичной информации.

Уход кредитного учреждения с долговых рынков издание «Наша Версия» расценило как фактический «отказ от конкуренции с коллегами» и подтверждение того факта, что банк«скатился вниз». Уже в 2016 году объем просроченных кредитов физлицам в банковском портфеле составил 69,5 млрд рублей, то есть, порядка 40%. Впрочем, в «Русском стандарте» особой проблемы в этом не усматривали:

«Все просроченные кредиты 100%-но зарезервированы... Банк имеет возможность не осуществлять масштабных списаний и предпочитает самостоятельно работать с клиентами для восстановления качества проблемных категорий кредитов», – подчеркивал представитель учреждения в комментарии «Ведомостям».

С тех пор в прессе неоднократно появлялись публикации о приближающемся крахе «Русского стандарта». Якобы для того, чтобы оказать помощь банку Тарико в свое время даже выставил на продажу принадлежавшую ему 56-метровую яхту «Annaeva» (названа именами двух дочерей бизнесмена) стоимостью 25 млн евро. Впрочем, продажа яхты – личная инициатива банкира. Другое дело – проверка сделок кредитного учреждения прокуратурой, о которой СМИ сообщили в ноябре 2020 года.

Инициатором проверки стала депутат Госдума Вера Ганзя: в ее адрес поступило обращение владельцев дефолтных облигаций офшорной компании Тарико «Russian Standard Ltd», из которого следовало, что, начиная с 2015 года из банка могло быть выведено около 23 млрд рублей.

Структура Фридмана переходит в наступление

История с дефолтными облигациями «Russian Standard Ltd», по которым оказалось заложено 49% акций банка «Русский стандарт», давно находится в центре внимания журналистов. Как известно, в число кредиторов входит инвестиционный фонд «Pala Assets», принадлежащий бывшему совладельцу компании «Мечел» Владимиру Йориху. Руководство фонда добивается взыскания акций и их продажи на открытых торгах.

В сентябре 2020 года лондонский Citibank, являющийся трастовым управляющим заложенными по облигационному долгу акциями и действующий в интересах группы владельцев дефолтных облигаций, в том числе «Pala Assets», направил в Арбитражный суд Москвы иск о взыскании залога. Но в январе прошлого года арбитраж отказал в удовлетворении этого заявления, фактически поддержав позицию ответчика, в соответствии с которой договор залога содержит дефект, мешающий Citibank выступать в качестве кредитора, а сам договор делает недействительным.

Впрочем, точка в деле будет поставлена еще не скоро. В минувшем октябре Арбитражный суд Московского округа отменил ранее вынесенные решения судов первой и апелляционной инстанций, отказавшие Citibank во взыскании 49% акций «Русского стандарта» и направил дело на новое рассмотрение. Этому предшествовало одно довольно значимое событие: крупнейшим держателем дефолтных евробондов (более 30%) стала компания А1– инвестиционное подразделение«Альф-групп» Михаила Фридмана, выкупившее ценные бумаги у ряда иностранных инвесторов.

«Подтверждаем, что А1 стала крупнейшим кредитором. Мы верим в инвестиционный потенциал облигаций и считаем, что контроль должен принадлежать не зарубежной, а отечественной компании», – сообщили журналистам РБК в А1.

Появление нового игрока не предвещало Тарико ровным счетом ничего хорошего. Скоро стало известно, что в случае вынесения соответствующего судебного решения, в А1, получившей права требования на 255 млн долларов, намереваются продать весь ставший залогом пакет банковских акций. В минувшем декабре гендиректор А1 Андрей Елинсон рассказал «Reuters» о двух банках-претендентах на ценные бумаги «Русского стандарта», давших согласие принять на себя управление активом или выкупить его. Названия кредитных учреждений не уточнялись, но известно, что одно из них – это некий крупный государственный банк.

По мнению Елинсона, компания контролирует достаточный объем облигаций, чтобы выступать от лица большинства их держателей, а сам факт сделки с иностранными инвесторами усиливает позиции А1 в суде, так как сводит к нулю риск возможного установления над банком иностранного контроля. В свою очередь, в «Russian Standard Ltd» предпочли сделать вид, будто ничего серьезного не произошло. Слова Елинсона здесь назвали «очередным элементом пиара, в рамках которого А1 стремится выдавать желаемое за действительное».

Польский актив «уходит» от Тарико

Складывается впечатление, что Тарико отказывается до конца осознавать всю степень угрозы потери своего главного детища. Или он всерьез уверен, что «люди Фридмана», в адрес которых неоднократно звучали обвинения в рейдерских захватах крупнейших российских предприятий, занимаются пустым самопиаром? Как бы банкиру не пришлось пожалеть о своем прежнем легкомыслии.

Хотя не исключено, что спокойствие это наигранное. Так, в минувшем ноябре (то есть, практически сразу после отмены судебных решений и активизации А1) СМИ сообщили о продаже Тарико одного из принадлежащих ему крупных активов – компании «CEDS», являющейся известным польским производителем водочной продукции и владельцем бренда «Żubrówka». Покупателем стал крупнейший в Центральной и Восточной Европе холдинг «Maspex», специализирующийся на производстве и поставках консервированных продуктов. Стоимость сделки составила около 1 млрд долларов (3,89 млрд польских злотых).

По мнению экспертов РБК, банкир продал «самый ценный алкогольный актив, который у него был». Одной из предполагаемых причин, побудивших его это сделать, называлась «общая ситуация в бизнесе Тарико», причем связанная не только с алкогольным направлением. Не сложно догадаться, что речь в данном случае, идет о все более усложняющейся ситуации с банком «Русский стандарт». Действительно, продать прибыльную польскую компанию – далеко не то же самое, что выставить на продажу яхту, пусть даже названную именами дочерей!

В то же время, авторы публикации в «Forbes» отмечают, что продажа «CEDS» способствует снижению долговой нагрузки на принадлежащий Тарико алкогольный холдинг «Roust Corporation» («материнскую» структуру польской компании), долги которого по итогам 2019 года составляли порядка 759 млн долларов. Не исключено, что часть полученных средств может быть направлена на погашение обязательств по дефолтным еврооблигациям. Вот только большой вопрос – сумеет ли банкир договориться с руководством А1?

«В 2000-х создатель одного из самых популярных водочных брендов «Русский стандарт» Рустам Тарико расталкивал локтями сырьевых магнатов 1990-х в рейтинге Forbes и задавал тон ночной жизни Москвы. Теперь бизнесмена, выбывшего из списка богатейших бизнесменов России, редко можно встретить в ресторанах и клубах и все чаще – в подавленном настроении», – писал «Forbes» в 2018 году.

С тех пор многое изменилось и обстоятельства определенно продолжают складываться не в пользу Рустама Тарико: миллиардные убытки, обвинения в выводе финансов, наконец, реальная угроза потерять банк, от которого он явно не собирается отказываться. Как бы не пришлось «водочному королю» при таких раскладах изменить привычные «стандарты» и идти «на поклон» к Михаилу Фридману.